El informe mensual que la consultora AZ Group elabora para la Asociación Argentina de Angus sobre el sector ganadero nacional, detalló los siguientes aspectos respecto de lo ocurrido en el mes de octubre:

En términos mensuales, el ternero de 170 kg. promedió $2.640/kg., apenas por encima de la referencia de septiembre. Sin embargo, con la llegada de las precipitaciones cambió el panorama climático durante octubre. Las lluvias dieron lugar a una mejoría en el ánimo de los productores. Sobre la última semana del mes los valores de comercialización de la invernada dieron un paso alcista y la demanda actuó con mayor interés, el ternero de 170kg. promedió los $2.800/kg. La limitante a un mayor recorrido alcista del ternero es el novillo que se mantiene estancado hace meses. Lo que repercute en los márgenes del corral, que arranca con un margen negativo de 110 mil pesos por cabeza.

Situación opuesta se da en el Mercado de Cañuelas, semana a semana los valores se repiten. A la hora de bajar el martillo difícil es que se perfore el techo de los $2.000/kg. para categorías livianas. La hacienda especial y buena es la que marca la diferencia. Para las categorías de mayor kilaje se da una situación poco frecuente, novillos pesados que promedian precios similares y hasta por encima de categorías de consumo interno. La pregunta que todos se hacen es cuando se va a dar el ajuste en los valores de la hacienda a faena. En el corto plazo no hay expectativas de subas, el consumo interno no mejora mientras que la oferta se mantiene abultada. Octubre cerraría con el mayor volumen de faena del año según DTe de SENASA (1,29 M cab.).

Según proyecciones del USDA la demanda mundial se mantendrá firme el próximo año. Estados Unidos será un actor clave en cuanto a importaciones, al igual que China. En ambos casos marcarán un récord en volumen. La Unión Europea se estima que registre una reducción en sus importaciones, pero manteniendo los buenos precios que paga. Brasil se mantendrá como el principal exportador mundial, pero el 2025 será un punto de quiebre a partir del cual comience una fase de retención y menor oferta. Australia se proyecta como un actor clave recuperando las cuotas de mercado perdidas años anteriores.

Décimo mes del año con la temporada de remates de reproductores llegando a su fin. Se mantienen los valores sobresalientes para la genética en octubre. A las expectativas positivas para el negocio se sumó la llegada de las precipitaciones. Los toros PC promediaron 1.889 kilogramos de novillo manteniéndose por encima de los registros del último año, +14% vs oct-23. A su vez se destacan los valores de vacas PP y vaquillonas PP que se ubicaron en 2.555 kilos y 3.029 kilos de novillo respectivamente. En remates donde se presentaron vaquillonas generales y madre Angus seleccionadas, se dio un diferencial de 84 kilogramos a favor de la genética.

El gobierno que comenzó sus acciones en diciembre del último año trajo una propuesta de reordenamiento de la economía argentina mediante distintas acciones. “El nuevo orden institucional trajo aparejado una nueva forma de pensar y hacer negocios”. En el período enero/octubre hubo una inflación acumulada del 104,1%, una devaluación del dólar oficial del 22,4%, una devaluación del dólar MEP del 15,9% y tasa de interés BADLAR que comenzó el año en 109,1% y ahora se ubica en 36,7%.

La inflación en pesos fue a la baja mes a mes, pero se dio una inflación en dólares con el pasar de los meses. La ganadería promedia un 2024 con precios altos en dólares, pero bajos en pesos constantes.

Por el lado de los costos, estos comienzan a encarecerse en kilos de carne, sobre todo costos de estructura, tales como gasoil y salarios, entre otros.

“El desafío de las empresas es producir lo mismo con menos recursos o más con mayor uso de estos, hacer foco en la eficiencia. Los saltos de precios no van a tapar ineficiencias internas”.

La pregunta hacia adelante no radica en cuando se va a dar el próximo ajuste de valores de la ganadería, sino que se deberían rever procesos internos que nos lleven a un mayor resultado por peso invertido.

Con ese objetivo se deben aprovechar las oportunidades que brinda el mercado. Por ejemplo, con 195 kilos de ternero se obtiene una tonelada de urea mientras que con 62 kilos se adquiere una tonelada de maíz, es un 30% y 27% menos que el promedio de los últimos cinco octubres respectivamente.

La analista del mercado ganadero María Julia Aiassa trazó un pormenorizado diagnóstico del sector durante 2022, en el que demuestra el fuerte retraso del negocio y anticipa grandes desafíos para el año entrante.

En los primeros ocho meses del año los precios de exportación para la carne vacuna resultaron superiores a los registrados en 2021, con un récord de USD 6.300 en promedio para la tonelada durante abril, un 55% superior al registrado un año atrás. Pero a partir del segundo trimestre, el escenario comenzó a tornarse complejo para la exportación, especialmente por la debilidad que comenzaba a acusar la demanda europea y a la que posteriormente se sumara China.

De acuerdo a los datos de exportación de noviembre, el precio promedio de la tonelada exportada se ubica actualmente en USD 4.200, unos UDS 2.100 menos respecto de aquel máximo alcanzado en abril y casi un tercio menos de lo conseguido un año atrás.

Pero a pesar del contexto, los volúmenes embarcados se mantuvieron firmes y le ha permitido a la industria frigorífica sostener los volúmenes de actividad durante 2022, en medio de una fuerte escalada en materia de costos operación y estructura. La faena, de enero a noviembre, alcanzó los 12,3 millones de cabezas, marcando un crecimiento del 3,7% interanual.

En este contexto de mayor oferta y una demanda debilitada, los precios de la carne vacuna -en especial durante el segundo semestre del año- han estado marcando incrementos muy inferiores a la inflación. De acuerdo al relevamiento de precios minoristas que realiza el IPCVA (Instituto de Promoción de Carne Vacuna Argentina), en los últimos 12 meses los precios de los distintos cortes de carne vacuna registraron una suba 56,6% anual que, comparado con un aumento del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que publica el INDEC -el cual a noviembre mostraba una suba del 92,4% interanual- marca un retraso de casi 36 puntos porcentuales contra la inflación.

Es precisamente este techo que impone el consumo el que termina trasladándose al valor de la hacienda en pie. El precio promedio de las distintas categorías comercializadas en el Mercado de Cañuelas en los últimos 12 meses -a noviembre- este indicador (IGMAG) subió apenas un 35,7%, menos de la mitad de lo que registraba el Índice de Precios Internos Mayoristas (IPIM) elaborado por el INDEC, que para el mismo período subió 87,7% interanual.

Dentro de este promedio general, el precio del gordo es el que mayor retraso relativo presenta. Habiendo marcado en noviembre un promedio general para la categoría de $300 el kilo, medido en pesos constantes -ajustados por IPIM- refleja una pérdida real de más de un 30% interanual.

Esta pérdida de valor del gordo, sumado al fuerte incremento que exhibe el precio del maíz (95% interanual), resultan detonantes para el engorde a corral que, aun con un nivel de ocupación relativamente alto para la época del año, llega a fin de año perdiendo a razón de $20.000 por animal engordado, sin contar aun impuestos ni intereses.

Por su parte, el ternero, tomando como referencia el Índice Rosgan llega a fin de año marcando $366,37 el kilo, que comparado con el nivel de precios registrados un año atrás medido a valores hoy, representa una pérdida real del 43% interanual. Esto indica que, aun con una reposición barata en términos relativos, el feedlot no logra revertir su ecuación sin una adecuación del precio del gordo, la cual, como todos los años se esperaba para estas fechas, pero dada la situación en la que se encuentra el consumo, difícilmente llegue a plasmarse en la magnitud requerida.

No obstante, en la relación de compra-venta de la hacienda, uno de los mayores desafíos para el feedlot lo impone la escasez del grano forrajero para los primeros meses del año. La seca imperante en gran parte de la zona núcleo agrícola no solo ha retraído fuertemente el área sembrada de maíces tempranos, sino que también ya ha deteriorado significativamente los rendimientos esperados, estimándose a la fecha una caída cercana a los 6 millones de toneladas anuales.