(Por Agustina Azcoaga) - En Argentina, gran parte del mundo se sienta a la mesa con productos del campo nacional. Así lo confirmó el Monitor de Exportaciones Agroindustriales de FADA (Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina), que ubicó al sector como el verdadero motor del ingreso de divisas: en el primer semestre de 2025, 6 de cada 10 dólares que entraron al país provinieron de la agroindustria.

Los datos hablan por sí solos: entre enero y junio se exportaron bienes por USD 39.741 millones, y de ese total USD 23.827 millones correspondieron a las cadenas agroindustriales. Granos, carnes, lácteos y economías regionales, sostienen casi dos tercios de las exportaciones nacionales.

El informe de FADA dejó en claro que Argentina no es un actor menor en el comercio internacional de alimentos. Es líder mundial en ventas de maní, aceite de soja y aceite y jugo de limón; ocupa el segundo lugar en harina de soja y yerba mate, y el tercero en maíz. Vietnam se convirtió en el mayor comprador de maíz argentino, mientras que más de 50 países figuran entre los que demandan carne vacuna nacional.

El análisis de las 20 cadenas exportadoras permite ver matices. 11 de ellas aumentaron sus exportaciones tanto en dólares como toneladas: maíz, pesca, girasol, maní, uva, peras y manzanas, forestal, limón, arroz, ovino y yerba.

Granos, carnes, lácteos y economías regionales, sostienen casi dos tercios de las exportaciones nacionales.

En tanto, los complejos lácteo y bovino experimentaron incremento en dólares pero caída en toneladas.

Por otro lado, el trigo, la cebada y legumbres crecieron en toneladas pero no en dólares. Por último, el informe de FADA señaló que: “sólo cuatro complejos redujeron sus exportaciones tanto en dólares como en toneladas frente al primer semestre 2024: soja, porcino, té y avícola”.

El Monitor de Exportaciones Agroindustriales también trazó la ruta de los alimentos argentinos por el mundo. Brasil, Vietnam, India, China y Estados Unidos aparecen entre los compradores más relevantes.

Granos, carnes, lácteos y economías regionales, sostienen casi dos tercios de las exportaciones nacionales.

Los granos se concentran en India, Vietnam, China, Brasil y Arabia Saudita.

Las carnes tienen como principales mercados a China, Estados Unidos, Israel, Alemania y Países Bajos.

Para las economías regionales, los principales destinos son Brasil, Chile, Estados Unidos, Suiza y China.

Brasil se consolida como socio estratégico al liderar las compras de trigo, mientras que Vietnam escala posiciones como el principal comprador de maíz.

Un dato llamativo según el informe de FADA es que, en promedio, el 47% de lo que generan las cadenas agroindustriales se exporta, mientras que el resto queda en el mercado interno.

Granos, carnes, lácteos y economías regionales, sostienen casi dos tercios de las exportaciones nacionales.

Hay complejos que destinan más de la mitad de su producción al exterior —peras, pesca, legumbres, limón, té, maíz, girasol, cebada, trigo, maní y soja—. En cambio, los sectores cárnicos, lácteos y regionales como manzanas, yerba, uva, forestal y arroz, muestran un perfil más ligado al consumo doméstico.

El relevamiento también permite tomar dimensión de la huella argentina en las góndolas internacionales: China, EE.UU., Israel, Alemania y Países Bajos encabezan el ranking de compradores de carne vacuna; Vietnam lidera el consumo de maíz argentino, y el limón nacional, junto con sus derivados, sigue marcando el pulso en el comercio mundial.

Más allá de los números, lo que revela el Monitor de FADA es el peso de un sector que, entre vaivenes y coyunturas, sigue siendo la gran vidriera de la Argentina en el mundo.

La nueva medición exhibió que el peso de los impuestos bajó 6,3 puntos en relación al cálculo previo que había dado 64,3%. De esta manera, actualmente de cada 100 pesos, $58 se van en impuestos, cuando hace unos meses se iban $64.

El economista jefe de Fada, Nicolle Pisani Claro, sostuvo que "aunque la carga impositiva bajó levemente desde la última medición aún sigue siendo alta, más de la mitad se lo queda el Estado", asegurando que "si esa mochila fuera más liviana ayudaría a que haya más inversiones, más producción, más trabajo y más consumo en general".

Asimismo, destacó que "la disminución se vincula con el impacto de la baja temporal de las Retenciones o Derechos de Exportación (DEX) sobre los cultivos, combinado con una leve mejora en los precios de los grano" y apuntó a continuar por ese sendero ya que traería más beneficios.

El informe trimestral de Fada mide qué porcentaje de la renta agrícola (el valor de la producción menos los costos) se destina al pago de impuestos nacionales, provinciales y municipales.

Esta renta se distribuye en tres: impuestos (participación del Estado), renta de la tierra y resultado agrícola.

En esta medición, los impuestos no coparticipables representaron 57,7% del total, los coparticipables 34,2% y los provinciales y municipales 7,1%. Mientras que el promedio ponderado de cultivos a nivel nacional es de 58%, la participación del Estado en soja es del 62,4%, maíz 49,7%, trigo 72,6% y girasol 55,1%.

En relación a la carga tributaria no coparticipable, el reporte sostuvo que "estos impuestos, liderados por los Derechos de Exportación, representan una salida de recursos de las provincias productivas" y destacó que "en esta medición se muestra que la baja temporal de las retenciones redujo la proporción de estos impuestos, ubicándolos en su menor nivel desde el año 2020".

Imagen ilustrativa.

Al mismo tiempo, se mencionó los factores que amortiguaron la caída del Índice al referirse a los impuestos de Inmobiliario Rural y las tasas viales municipales que en marzo se actualizaron con subas dispares según la provincia.

El estudio precisó que "los aumentos en el Inmobiliario Rural oscilaron entre el 20% y el 190%, mientras que en varias jurisdicciones las tasas viales municipales aumentaron significativamente", señalando que "estos impuestos, fijados en pesos, hacen que a inicios de cada año pesen más los impuestos provinciales y municipales, y que el peso de los impuestos sea mayor, amortiguando la caída del índice".

Por otro lado, reveló que "los precios de los insumos, medidos en dólares oficiales, se han mantenido estables y en algunos casos se han presentado bajas. En cambio, los costos de labores y fletes aumentaron entre un 3,5% y un 5,5% en pesos desde diciembre".

Imagen ilustrativa.

En este sentido, desde Fada expusieron que "si comparamos con el año pasado, las labores son entre un 20% y un 37% más caras, mientras que los fletes subieron un 60%, en un contexto de inflación interanual cercana al 53%. En dólares, los fletes cuestan más que en marzo de 2024".

El informe trimestral de Fada mide qué porcentaje de la renta agrícola (el valor de la producción menos los costos) se destina al pago de impuestos nacionales, provinciales y municipales.

Con menores precios internacionales e impuestos -sobre todo retenciones- sostenidos, en el marco de un peso que se fortalece frente al dólar, no sorprende que el Estado haya incrementado su participación en la renta agrícola, con 97,4% de participación del gobierno nacional, que promete bajar retenciones cuando la recaudación así lo permita.

Según el índice de la Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina (FADA), la participación de los tres niveles del Estado en la renta agrícola fue del 64,3%, un índice que subió 2,8 puntos en octubre respecto del mes anterior.

Peor aún, "comparado con diciembre 2023 es 5,4 puntos más alto. Si se desglosa lo que se paga por jurisdicción, 94,7% son impuestos nacionales, 4,7% provinciales y el resto municipales". Esto es indicador de que el "espacio fiscal" de la principal actividad económica de Santa Fe engrosa arcas nacionales sin volver en proporción ni a los inversores privados ni a las arcas santafesinas.

El dato adquiere relevancia por cuanto la actividad agrícola requiere de inversión de los productores en la sostenibilidad del recurso del suelo, mientras que por explotaciones extractivas como las hidrocarburíferas el país paga "regalías" al punto que son 31% de los "recursos propios" de Neuquén, 20% en el caso de Chubut o 18% en Santa Cruz.

Recuerda Fada que "de los impuestos nacionales, el 67,5% no se coparticipan a las provincias; principalmente son los Derechos de Exportación o DEX.

Nicolle Pisani Claro, Economista Jefe de FADA, detalló que "a modo de ejercicio, si desaparecieran los DEX la participación del Estado sería del 36%. Un escenario que no sólo sería positivo para el productor sino que permitiría que se generen nuevos puestos de trabajo y mayores inversiones.

"Esto a su vez implicaría un mayor movimiento en diferentes regiones del país y un crecimiento en diversas áreas de la sociedad, sería positivo para todos los argentinos".

Mientras que el promedio ponderado de cultivos a nivel nacional es de 64,3%, la participación del Estado en soja es del 68,5%, maíz 56,6%, trigo 69,5% y girasol 59,1%. En el caso de Santa Fe, el peso del Estado en la renta agrícola es del 60,5%.

"Los precios comenzaron a caer, principalmente en los primeros meses de 2024, para encontrarse hoy por debajo del promedio de los últimos cinco años", explican desde FADA.

La caída de los precios, aún con mayores niveles de producción tras la recuperación de lo que fue la sequía, hacen reducir el valor bruto de la producción. En este contexto, con precios debilitados, sumado a la pérdida de efecto del dólar exportador, generan una presión mayor en la participación del Estado en la renta agrícola, con un menor valor de la producción.

Frente a septiembre 2024, la principal caída de precios se da en trigo con un 15,6% en su precio disponible en dólares. En soja la caída es del 6,2%, mientras que maíz mejoró un 3,2%. Comparando los últimos 12 meses, (dic 23 – dic 24) los precios de los granos en dólares, muestran una caída del 10% en soja, 4,4% en maíz y 9,3% en trigo.

"Eliminar los DEX significa aprovechar el potencial de las cadenas agroindustriales, con beneficios sobre las economías locales y con el fortalecimiento de la economía nacional", concluye Fada.

El costo de los fletes

El índice Fada analiza -como ejemplo- los costos que entran en juego en una hectárea de maíz. Se consideran los costos de exportación (fobbing), comercialización, transporte, seguros, administración y producción.

En ese análisis resaltan dos puntos: por un lado, el fobbing (el costo de exportación definido como la diferencia entre el valor FOB y el precio FAS de un producto) representa entre el 8% y el 10% de todos los costos involucrados.

"A medida que aumenta la distancia con los puertos, el costo se va elevando" por la incidencia de los fletes. "Es así que vemos que en el caso del maíz, el flete representa el 26% de los costos en Buenos Aires, en Córdoba el 28%, en San Luis el 27%, en La Pampa el 25% y en Entre Ríos el 21%. En Santa Fe, como el grueso de la producción se encuentra relativamente cerca de los puertos, representa el 19%", explica Natalia Ariño, Economista de FADA.

Por otra parte, "una forma de representar el peso de los fletes en el valor bruto de producción de cada provincia es pensarlo en camiones, cuántos camiones de cada 10 que se producen, se van en fletes. En ese caso vemos que en Córdoba, San Luis y La Pampa, 2 de cada 10 camiones de maíz se va en fletes (20%, 19% y 18%% del valor de la producción por hectárea, respectivamente).

"En Buenos Aires y Entre Ríos, 1,5 de cada 10 camiones de maíz se va en concepto de fletes (16% y 15%, respectivamente), mientras que Santa Fe solo 1 de cada 10 camiones corresponde al costo de transporte (11% del valor de producción de maíz)", agrega Pisani Claro".

La medición de octubre de 2022 marca una participación de los impuestos sobre la renta agrícola del 61,3% para el promedio ponderado de los cultivos de soja, maíz, trigo y girasol. Es decir, que de cada $100 de renta (valor de la producción menos costos) que genera una hectárea agrícola, $61,30 es lo que representan los distintos impuestos nacionales, provinciales y municipales. Mientras que el promedio ponderado de cultivos a nivel nacional es de 61,3%, la participación del Estado en soja es del 67,7%, maíz 53,4%, trigo 50,9% y girasol 49,9%.

El índice de octubre es 0,2 puntos porcentuales más bajo que el de junio, traccionado por una leve mejora en los rindes esperados en soja para la campaña 22/23 en base a las primeras estimaciones de la campaña gruesa.

En el caso de soja, el indicador bajó de 68,4% a 67,7%, maíz de 53,9% a 53,4%, trigo subió de 50,4% a 50,9% y girasol subió de 44,8% a 49,9%. Si bien la participación porcentual de impuestos en la renta baja, la cantidad de impuestos en pesos que pagó una hectárea promedio entre la estimación de junio y octubre se incrementó.

En el caso de soja, los impuestos nacionales que paga una hectárea pasan de $89.986 a $104.056, en maíz de $54.480 a $69.264, en trigo de $38.069 a $41.527 y en girasol bajó de $42.693 a $34.357. Aquí queda claro que una mejora de precios o una mejora en los rindes, se traduce automáticamente en un mayor nivel de recaudación fiscal, principalmente de impuestos nacionales como derechos de exportación e impuesto a las ganancias que tiene una correlación directa con los ingresos y la rentabilidad.

Respecto a septiembre de 2021, el índice FADA bajó de 63,6% al actual 61,3%, donde opera principalmente una mejora de precios, principalmente en trigo.

Contra septiembre de 2021, el incremento nominal del tipo de cambio oficial fue del 51,3%, pasando de $98,21 por dólar a $148,57.

En términos de tipo de cambio real, descontando los efectos de la inflación, en este periodo cayó un 21%. Medido a precios de octubre de 2022, el tipo de cambio de septiembre de 2021 era el equivalente actual de $187,54, el de septiembre de 2021 era el equivalente actual de $217,97.

Esto significa que el tipo de cambio se ha atrasado respecto a la inflación, incrementando los costos de producción al medirlos en dólares, un escenario malo para cualquier actividad exportadora.

Para ejemplificar, el costo de la siembra se encareció un 66% en dólares en los últimos dos años, mientras que los fletes se encarecieron un 88% en dólares. Esto sucede con todos los costos pesificados, es la consecuencia típica de los procesos de atraso cambiario, los costos en pesos comienzan a encarecerse al medirlos en dólares.

Aunque en la situación actual se potencia con otro factor, el efecto del cepo importador, que encarece el precio interno de los productos importados. El cepo tiene impacto directo sobre insumos clave para labores y fletes como neumáticos, repuestos y precio de los camiones y maquinarias.

En cuanto a los costos de insumos, los fertilizantes son los que vienen presentando mayores subas en dólares desde principios de 2021. La urea, y los nitrogenados en general, han cedido levemente, para terminar con un incremento del 84,9% en dólares respecto a septiembre de 2021. El PDA, y los fosfatados, respecto a septiembre de 2021, muestran una suba del 44,6% en dólares. Si se compara contra septiembre de 2020, el precio del PDA se ha incrementado un 176% y el de la urea un 119%.

Si se analiza la estructura de costos de los cultivos de acuerdo a la moneda en la que están expresados, se puede identificar que un 49% de los costos de una hectárea de soja están estrictamente dolarizados mientras que el restante 51% están pesificados. Si se considera el costo de la tierra dentro del esquema de costos, aquellos que son dolarizados en una hectárea de soja pasan a representar el 62%.

En el caso del maíz, como los fertilizantes y semillas tienen más peso que en el caso de la soja, los costos dolarizados ascienden al 54% de la estructura, mientras que los pesificados alcanzan el 46%. Si se considera el costo de la tierra, el peso de los costos dolarizados asciende al 61%. Tanto en soja como en maíz, se evidencia un aumento en la participación de los costos pesificados, como consecuencia directa del atraso cambiario.

FADA (Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina) publicó su informe semestral Monitor de Exportaciones Agroindustriales, una radiografía que analiza 20 complejos bajo la luz de 10 indicadores. En conjunto, las cadenas del sector generaron un ingreso de divisas de 31 mil millones de dólares en este primer semestre. Es lo más alto que se ha registrado en la historia y un 21% más que el primer semestre 2021.

“Esto demuestra que no faltan dólares, de hecho, han ingresado dólares como nunca antes en la historia, sino que sobran pesos en un contexto de emisión monetaria, cepo cambiario y tipo de cambio oficial atrasado”, afirma David Miazzo, economista de FADA.

Por su parte, Nicolle Pisani Claro afirmó: “esto es bueno para cada uno de los argentinos ¿Por qué? Porque esos dólares sirven para comprar lo que no producimos, evitar crisis, generar empleo y ayudar al Estado a brindar mejores servicios”.

Este Monitor semestral permite ver los movimientos de los distintos complejos a lo largo del tiempo. Desde la última edición, es posible ver que 8 complejos se destacan por haber aumentado sus exportaciones en dólares: trigo (105%), cebada (72%), girasol (62%), legumbres (55%), limón (44%), lácteo (38%), maíz (27%) y avícola (22%).

La producción agropecuaria se origina en las provincias, por lo que, dado que los Derechos de Exportación provocan que los productores de las provincias perciban menos ingresos, esto se traduce en menores recursos que llegan al interior productivo, y que impacta en un menor nivel de gasto e inversión a nivel regional, con los efectos que esto genera sobre la actividad y el empleo de los pueblos y ciudades a nivel federal.

Durante los primeros seis meses de 2022, AFIP recaudó un total de USD 5.684 millones en concepto de DEX, Las cadenas agroindustriales representaron el 94% con un total de 5,3 millones de dólares. Si se agrupan por cadenas, los cereales y oleaginosas explicaron el 92%, seguido por las economías regionales 2%, cadenas cárnicas con un 4%, lácteos 1% y el resto un 2%.

“Por ejemplo, considerando el aporte de DEX en soja, maíz y trigo, una provincia como Buenos Aires pierde ingresos por USD 1.479 millones, Córdoba USD 1.322 millones y Santa Fe USD 868 millones. Santiago del Estero USD 345 millones y Entre Ríos USD 211 millones”, explica Pisani Claro.

“Esto puede responderse desde muchas aristas”, explican desde FADA. Disponer de más dólares genera múltiples beneficios: implica tener más respaldo para nuestra moneda y así evitar devaluaciones y cepos cambiarios. Con una moneda más fuerte el poder adquisitivo de los argentinos puede mejorar, en lugar de seguir deteriorándose. Generar dólares genuinos evita que el país tenga que endeudarse y que cada tanto no pague sus deudas.

“Por otro lado, cuando exportamos nuestros productos se generan miles y miles de puestos de trabajo. De todo lo que producen las cadenas agroindustriales, el 50% se exporta. Pensemos la cantidad de puestos de trabajo que no existirían si no exportáramos. O para verlo desde lo positivo, imaginemos los miles de puestos que podrían generarse si exportáramos más todavía. Por eso decimos que se genera un círculo virtuoso: más producción, más trabajo, más ingreso de dólares”, afirma Miazzo.