Gustavo Ocampo - María José Valdéz

La situación financiera de muchas familias argentinas se vuelve cada vez más frágil, y las tarjetas de crédito aparecen como un síntoma visible de esa tensión. Así lo explicó Germán Rollandi, economista, durante su participación en el programa Primera Mañana que se emite por CyD Litoral.

En su análisis, advirtió que “cada vez más gente se vuelca al plástico como forma de financiarse, porque le cuesta llegar a fin de mes”.

Según Rollandi, la facilidad de acceso a los planes en cuotas y las promociones ha hecho que las tarjetas sean una herramienta muy utilizada, pero no siempre de forma estratégica. “El financiamiento con tarjeta de crédito es el más sencillo, el más habitual, el que los bancos te ofrecen directamente”, señaló.

Sin embargo, también advirtió sobre el problema creciente: “Los saldos de las tarjetas están volviéndose impagos con mayor frecuencia”.

El especialista explicó que pagar solo el mínimo en la tarjeta genera un círculo vicioso muy difícil de revertir. “Las tasas de financiamiento de esos saldos son elevadas. Esto genera una bola de nieve que se incrementa mensualmente hasta que estalla”, sostuvo Rollandi.

La situación se agrava porque, al pagar el mínimo, la tarjeta se vuelve a habilitar. “Se empieza a sumar más deuda a la ya existente”, añadió. Según el economista, la morosidad en tarjetas es hoy la más alta de los últimos tres años, lo que anticipa un posible escenario de crisis financiera en el ámbito doméstico.

“El financiamiento con tarjeta está creciendo al 170% anual y los préstamos personales al 400%. Es muchísimo”, alertó. Y agregó: “A esta velocidad y con estas tasas de impago, esto puede terminar en una bola de nieve que va a complicar a muchas familias santafesinas y de todo el país”.

Consultado sobre el impacto de las políticas económicas actuales, Rollandi fue categórico: “La economía no está creciendo. El gobierno está enfocando todas sus políticas a bajar la inflación, pero eso pisa la actividad económica y el salario”.

El economista advirtió que este modelo no es sostenible socialmente: “Cada vez más familias se endeudan para llegar a fin de mes. Si esto se estira por seis meses más, el malestar se va a profundizar”. De cara a lo que viene, anticipó: “Después de las elecciones necesariamente se van a tener que tomar ciertas medidas. No va a poder soportarse la situación social si no hay una corrección”.

Por último, respecto al receso invernal, alertó que el turismo también sentirá el ajuste: “El sector turístico ajustó precios y eso se va a notar en julio”. Y cerró con una recomendación: “Analicen bien las alternativas que tienen para no entrar en un sendero del que después va a ser mucho más difícil salir”.

Los altos índices de inflación implican un alza de precios de bienes y servicios que los argentinos consumen regularmente. Esto afecta principalmente al sector de los trabajadores asalariados, jubilados y cuentapropistas, quienes ven cómo su poder adquisitivo se diluye mes a mes. Ante esta situación, las economías hogareñas están desempolvando viejas recetas para llegar a fin de mes.

La licenciada en Economía (por la UBA), Iris Speroni, sostiene que con la inflación “vemos cómo los argentinos nos hemos pauperizado, porque cada vez destinamos más de nuestros ingresos a consumir”. Esto se vuelve más preocupante ya que, “en particular el presupuesto se utiliza casi en su totalidad en comprar comida”, señala Speroni, quien también es máster en Finanzas (Ucema) y tiene posgrados en Agronegocios (UBA). Ante los niveles inflacionarios existentes hoy en el país, la economista considera que “lo que podemos hacer es minimizar el daño”, aunque advierte que “hay pocas formas de eludirlo cuando son índices galopantes”.

A continuación repasó algunas estrategias para poner en práctica por las familias:

El contador Martín Dutto, docente de Finanzas en la Facultad de Ciencias Económicas de la UNL, profesor de la UBA y de la Universidad Nacional de Córdoba, y de la Maestría en Finanzas de la Universidad de Kaiserslautern de Alemania, refrescó algunas herramientas financieras que pueden servir a aquellas familias que tienen un ahorro y lo quieren resguardar de la inflación.

“Es un problema para un determinado nivel de asalariado o autónomo, porque si se quiere comprar un auto dentro de un año, tendrá que ahorrar y preservar ese ahorro de la inflación. La pregunta es siempre ¿qué hago?”, dijo el contador, que tiene una maestría y un doctorado en Administración de Empresas (CEMA). En lugar de dejar los recursos ociosos en una cuenta de depósito, se puede invertir en distintos instrumentos.

Uno de los más comunes es el plazo fijo tradicional en pesos, de 30 días en adelante, que puede iniciarse en cualquier banco y tiene una tasa que lleva implícita una prima de la inflación esperada. “Justo estos días hubo una suba nueva de las tasas de interés de referencia en la economía local, que implica una nueva suba en las tasas de interés de los plazos fijos”, mencionó. Y dijo que también “hay plazos fijos ajustables por CER o inflación”.

Dentro de la categoría de “activos financieros de renta fija”, que son las que menos riesgos conllevan para el ahorrista, además de un plazo fijo, están los bonos, que son títulos de deuda que emite el Estado o una empresa y que cotizan en el mercado. “Puedo venderlo cuando quiera, y así ganar una diferencia de precio entre la compra y la venta, además del interés. Con más razón a veces le puedo ganar a la inflación si el bono es en dólares. También se puede optar un bono ajustado por CER”, describió.

Después están las categorías más riesgosas que serían los “activos financieros de renta variable”, en donde los más conocidos son las acciones. “Ahí se invierte en una empresa, en una acción, y soy dueño de una partecita del capital de una empresa; obviamente las variaciones de precios de esa acción, dependerá de los resultados de las empresas. Pero si nos ponemos a pensar que las ganancias de esa empresa pueden aumentar por la inflación, también es un activo que permite cubrirse en cierta medida de la inflación”, explicó Dutto.

Añadió, asimismo, que se puede invertir en los Cedears, que son instrumentos para adquirir acciones que cotizan en el exterior. “Puedo comprar acciones de Apple, Coca Cola, y eso se puede hacer en el mercado local. Y en alguna medida me estoy cubriendo de la inflación, aunque de manera imperfecta, porque la variación está en función de cómo varía no solo esa acción en el mercado internacional, sino el tipo de cambio del dólar”, advirtió el docente.