Las exportaciones argentinas de carne vacuna registraron en noviembre una baja inusual para esta época del año, tradicionalmente caracterizada por una mayor actividad comercial.

Según datos oficiales del Indec, los embarques totalizaron 64.477 toneladas peso producto, lo que implicó una caída del 5,4% respecto de octubre, acompañada por una reducción del 2,7% en el valor promedio exportado.

La contracción no resulta menor si se tiene en cuenta que noviembre suele coincidir con una intensificación de las compras por parte de China. Sin embargo, fue precisamente ese destino el que explicó más del 90% del volumen cedido durante el mes.

Las exportaciones argentinas de carne vacuna registraron en noviembre una baja inusual.

Los embarques hacia el gigante asiático alcanzaron las 46.180 toneladas, lo que representó una baja de más de 3.400 toneladas respecto de octubre (-9,3%) y de 7.500 toneladas en comparación con noviembre del año pasado (-14%), además de una leve corrección a la baja en los precios.

Los datos preliminares de diciembre, elaborados a partir del ritmo diario de certificaciones del Senasa, anticipan que esta tendencia se mantendría, con volúmenes más de un 10% por debajo de los registrados en igual mes de 2024.

No obstante, el freno de las compras chinas no parece ser un fenómeno exclusivamente argentino. Brasil, principal proveedor del mercado chino, también redujo sus exportaciones en noviembre en torno al 15%, al pasar de 42.550 toneladas en octubre a 36.070 toneladas embarcadas.

En este contexto, analistas del mercado interpretan que China podría estar atravesando un impasse comercial deliberado, magnificado como herramienta de presión sobre los precios internacionales, en la antesala de la resolución de la investigación por salvaguardia sobre las importaciones.

Las exportaciones argentinas de carne vacuna registraron en noviembre una baja inusual.

A diferencia de otros países de la región, Argentina exhibe una dependencia particularmente elevada: aun con la caída registrada, China concentró en noviembre el 72% del total exportado, mientras que para Brasil ese mercado representó el 52% de sus ventas externas.

El problema estructural radica en el tipo de producto que Argentina destina a ese destino. Más allá del crecimiento del segmento premium, el grueso de las exportaciones corresponde a cortes congelados de bajo valor agregado.

China es, para la Argentina, un mercado de volumen antes que de precios, lo que reduce significativamente el atractivo del negocio exportador en un contexto de costos internos elevados.

En el mercado local, el precio de la hacienda mostró incrementos muy por encima de la capacidad de absorción de la cadena. El valor del novillo, medido por el índice INMAG, aumentó un 92% interanual en pesos corrientes, frente a un incremento del 24% del índice de precios mayoristas (IPIM).

Si bien esta suba resulta claramente favorable para el productor, genera fuertes tensiones en los márgenes de frigoríficos exportadores, matarifes y operadores del mercado interno, al encarecer de manera significativa la materia prima.

Este escenario refuerza la necesidad estratégica de profundizar la inserción en mercados alternativos que no solo aporten volumen, sino que permitan capturar precios sustancialmente superiores.

Las exportaciones argentinas de carne vacuna registraron en noviembre una baja inusual.

Europa y Estados Unidos aparecen como destinos clave en este proceso. De acuerdo con relevamientos de APEA, mientras el set promedio de cortes exportados a China ronda los USD 5.000 por tonelada FOB, Estados Unidos paga valores cercanos a los USD 9.100 por tonelada y la Unión Europea, en el caso de la cuota Hilton, supera los USD 18.000 por tonelada.

Las cifras acumuladas de la campaña lo reflejan con claridad. De las 655.000 toneladas peso producto exportadas en los primeros once meses del año, el 70% tuvo como destino China, unas 461.000 toneladas a un valor promedio de USD 3.800 por tonelada.

Estados Unidos absorbió cerca del 6% del total, con 38.200 toneladas a USD 7.570 por tonelada, mientras que la Unión Europea concentró el 9% de los embarques, más de 57.400 toneladas, a un valor promedio de USD 12.240.

En términos de ingresos, esto implica que cada tonelada enviada a Europa o Estados Unidos puede duplicar o incluso triplicar el valor obtenido en el mercado chino. No es casual, entonces, que el sector exportador siga con expectativa el avance de las negociaciones comerciales en ambos frentes.

En lo que va del año, las exportaciones de carne vacuna generaron USD 3.530 millones, un 17% más que en 2024, pese a menores volúmenes.

A los valores actuales, cada punto porcentual que Argentina lograra redireccionar hacia estos mercados premium representaría entre USD 25 y USD 55 millones adicionales en divisas, una diferencia que hoy resulta decisiva para la sostenibilidad del negocio exportador.

Tras el cierre de la inscripción el pasado 18 de junio, este miércoles el gobierno nacional publicó la distribución a frigoríficos y proyectos ganaderos de las 28.805,719 toneladas de la cuota Hilton.

Fue mediante la Resolución 116/2025 que figura este 2 de julio en el Boletín Oficial de Nación y cuenta con la firma de Sergio Iraeta, secretario de Agricultura, Ganadería y Pesca.

La Cuota Hilton se trata de un contingente arancelario de cortes vacunos enfriados deshuesados de alta calidad, que permite exportar hasta 29.500 toneladas de carne sin pagar aranceles a la Unión Europea (UE) y el Reino Unido.

Está vigente desde 1979 e incluye a otros países del mundo, pero en el contexto actual de cumbre del Mercosur y las negociaciones por un acuerdo comercial con la UE, las cifras toman mayor relevancia.

En lo que respecta al periodo actual, el 2024/25, hubo dudas sobre la capacidad de rendimiento ante la caída de las exportaciones de carne vacuna.

En abril, varios analistas ponían en dudas el cumplimiento de la cuota Hilton argentina. Con la publicación de las importaciones europeas a fines de mayo se ve que, a un mes de la finalización del período 2024/25, se introdujeron a través de las aduanas de ese bloque poco más de 28 mil toneladas de carne certificada para Hilton, dejando para el final del periodo sólo lo equivalente a medio mes.

La resolución de este miércoles indica que el tonelaje que se le adjudica podrá ser ejecutado en los diferentes establecimientos que integran el Grupo Económico: Black Bamboo Enterprises S.A.U., Frigorífico Alberdi S.A., Mattievich S.A. y S.A. Carnes Pampeanas.

“La asignación de tonelaje se regirá por el criterio internacional “primero llegado, primero servido” de acuerdo con la fecha de registro de las solicitudes para acceder al certificado de autenticidad en el sistema SI.A.C.E. (Sistema de Administración de Cuotas de Exportación)”, agrega el texto.

La nueva fórmula distributiva de la Cuota Hilton, que publicó en el boletín oficial la Secretaría de Agricultura, siguiendo la línea iniciada por el anterior gobierno de fundar o basar el criterio casi exclusivamente según la “past perfomance”, favorece a un grupo de empresas y dificulta el ingreso al negocio de las nuevas, sostuvo en su editorial mensual Daniel Urcía, vicepresidente de la Federación de Industrias Frigoríficas Regionales (Fifra).

Vale recordar que el gobierno nacional publicó dos resoluciones en el último mes que modifican criterios de distribución del cupo cárnico con destino a la UE. A fines de junio, la Resolución 274/2023 determinó la “past performance” (según nivel de exportación previa) pero añadió un inciso aclarando que se le iban a descontar los “incumplimientos” del ciclo anterior. Luego, el 11 de julio, la Resolución 282/2023 aclaró que ninguna firma podrá perder 10% del cupo que tenía antes, mientras que tampoco podrá ganar un 20% respecto del ciclo anterior. Y que estas condiciones se aplicarán solo a aquellas firmas que hayan participado del negocio en los últimos cuatro años.

“Como lo hicimos anteriormente, expusimos nuestra opinión y destacamos que este sistema favorece a los que más exportan y no impulsa la participación en el negocio de más empresas exportadoras, por ello consideramos que se deberían utilizar otros criterios como los de volúmenes mínimos igualitarios o de regionalidad“, indicó el empresario.

A su vez se, señaló que el sistema incorpora como criterio de reparto el valor de lo exportado a todo destino, situación que “difiere con los parámetros anteriores, según los cuales sólo se tomaba en cuenta el antecedente exportador de la cuota Hilton”.

Por el contrario, consideró “acertado” otro criterio añadido, que consiste en impedir ganancias o pérdidas excesivas en la adjudicación. Esas variaciones fueron limitadas al 20% y 10%, respectivamente. O sea, que ninguna empresa puede obtener más de un 20% extra, respecto de la adjudicación anterior, ni perder más de 10%.

“Queda pendiente la situación de las plantas nuevas que solo reciben adjudicación el primer año y todos sabemos que es el año más difícil para quien se inicia en el negocio, por lo que se les complica luego sostener el volumen adjudicado en el segundo año”, advirtió tambié Urcía.

En torno al comercio exterior, el vicepresidente de Fifra añadió que tienen expectativas que el viaje que realizará una delegación de Senasa a China “logre la apertura del mercado de menudencias vacunas y porcinas y también agilizar la aprobación de plantas nuevas ya que llevamos 4 años sin que haya nuevas autorizaciones”.