La Provincia de Santa Fe pagó esta semana la amortización e intereses del Bono Internacional Santa Fe 2027, reafirmando su historial de cumplimiento y su posición entre las jurisdicciones subnacionales con mejor desempeño financiero del país. El vencimiento alcanza aproximadamente US$ 92 millones, monto que fue cubierto con dólares adquiridos en el Mercado de Cambios, sin recurrir a financiamiento adicional, y como resultado del ahorro corriente.

El bono, emitido originalmente en 2016 bajo ley de Nueva York, presenta vencimientos de capital e interés en noviembre de este año y refleja el acceso de la Provincia a los mercados internacionales de crédito, sustentado en una política fiscal prudente, una gestión transparente y niveles de solvencia muy superiores al promedio del consolidado de las provincias. Santa Fe cumplió con el pago correspondiente al 2025, restando los pagos que se realizarán en el 2026 y 2027.

A diferencia de otras jurisdicciones, “Santa Fe mantiene un bajo nivel de endeudamiento en relación con su producto bruto y con sus ingresos corrientes, lo que le permite afrontar sus obligaciones sin comprometer su capacidad de inversión ni la ejecución de programas estratégicos. La Provincia combina equilibrio fiscal con solvencia externa, fortaleciendo la confianza de inversores y organismos multilaterales”, afirmó el ministro de Economía, Pablo Olivares.

Durante los últimos años, recordó el funcionario, el Gobierno santafesino ha sostenido una administración responsable de la deuda pública, con especial atención a la sustentabilidad de los pasivos y a la transparencia en el manejo financiero. “Este enfoque, acompañado por un riguroso control del gasto y una política tributaria previsible, ha permitido preservar la calificación crediticia y mantener una posición sólida incluso en contextos macroeconómicos adversos”, agregó.

De esta manera, “el cumplimiento puntual del Bono Santa Fe 2027 no solo ratifica el compromiso con los acreedores internacionales, sino que también envía una señal clara de estabilidad y responsabilidad fiscal en un contexto de volatilidad nacional”, afirmó Olivares. La estrategia provincial apunta a mantener “una senda de sostenibilidad financiera y a consolidar su acceso futuro a los mercados internacionales de capitales en condiciones competitivas”, concluyó el ministro.

Los bonos soberanos en dólares y las acciones cotizaron ayer nuevamente en baja, por segunda rueda consecutiva, tras conocerse los detalles del canje para entidades oficiales de entregar títulos dolarizados a cambio de otros pesificados.

El indicador SP Merval de Bolsa y Mercados Argentinos(BYMA) perdió en promedio un 2,50% hasta las 219.276 unidades, después de bajar ayer un 1,69%, en una jornada con alta volatilidad.

Las subas más importantes fueron para Dycasa, 5,71%, seguida por Fiplasto 2,70%, Comercial Del Plata 2,35%, Longvie 2,27% y Rigolleau 1,96%.

Las acciones en baja fueron las de Inversora Juramento que perdió 9,28%, Gaming 7,02%, Banco BBVA 6,01%, Cresud 4,84% y Central Puerto que retrocedió 4,36%.

Nación oficializó el canje de bonos en dólares por títulos en pesos: qué dice el decreto

En Wall Street, los papeles argentinos cotizaron con mayoría de alzas lideradas por Globant 6,0%, Mercado Libre 3,3%, Ternium 2,6% y Despegar 2,1%. En cambio sufrieron bajas Edenor con 2,3%, Irsa 0,2% y Central Puerto 0,2%.

Los bonos nominados en dólares cayeron liderados por el Global 2046 con un 7,0%, seguido del Global 2029 con 3,4% y el Bonar 2035 que bajó 2,1%.

En el último mes, los bonos descienden hasta 20% y el riesgo país, que elabora el JP Morgan se disparó 1,71% a 2.497 puntos básicos, por primera vez en más de cuatro meses, luego de haber marcado 2.500 puntos en la media rueda, un máximo desde el 8 de noviembre del año pasado.

El Gobierno oficializó ayer el decreto que ordena a los organismos públicos, para intentar reducir la volatilidad cambiaria, a canjear los bonos en dólares por otros denominados en pesos.

Por su parte la Comisión Nacional de Valores (CNV), derogó la prohibición para que los Agentes de Liquidación y Compensación (ALyCs) operen con los bonos Bonar, que fueron emitidos bajo Ley Argentina y Globales.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) señaló hoy que “está evaluando” el canje de deuda impulsado por el Gobierno y que se lo analizará dentro del marco del acuerdo vigente, aunque añadió que debe estar acompañado por “políticas macroeconómicas consistentes.

“Estamos al tanto de la situación y la estamos evaluando en el marco del programa vigente”, señaló la vocera del organismo Julie Kozack.

Ordenan canjear a organismos públicos sus bonos en dólares por títulos en pesos

La portavoz añadió que desde el punto de vista del organismo “es necesaria una gestión prudente de la deuda para poder mejorar el funcionamiento del mercado de bonos doméstico y el cambiario”.

Kozack se refirió a la situación de la Argentina en la habitual conferencia de prensa que ofrece el FMI para medios internacionales.

La vocera advirtió que la operación anunciada “debe llevarse a cabo de una manera que no aumente las vulnerabilidades en el futuro y también debe ir acompañada de políticas macroeconómicas estructurales y consistentes”.

Ante la consulta sobre la reunión de Directorio que deberá aprobar la cuarta revisión del acuerdo, la vocera no pudo precisiones: “Esperamos que se lleve a cabo muy pronto”, señaló eludiendo la respuesta.

No obstante, aclaró que “usualmente hay un período de tiempo entre el momento en que llegamos a un acuerdo a nivel del staff y vamos luego al Directorio, por lo que esperamos que la reunión se lleve a cabo relativamente pronto y de acuerdo con el ciclo trimestral regular de revisiones”.

La reunión es decisiva para las cuentas públicas Argentinas ya que postergó hasta el viernes 31 el pago de US$ 2.700 millones a la espera de un desembolso de US$ 5.300 millones.

Kozack deslizó que con motivo de la sequía, Argentina deberá profundizar el ajuste para preservar la estabilidad.

“En un contexto económico más desafiante, en particular por una sequía cada vez más grave, se necesitan medidas políticas más fuertes para preservar la estabilidad. Estas acciones más enérgicas también son necesarias para abordar el aumento de la inflación y los reveses de la política”.

El Gobierno oficializó ayer el decreto que ordena a los organismos públicos, para intentar reducir la volatilidad cambiaria, a canjear los bonos en dólares por otros denominados en pesos.

El Banco Central siguió hoy perdiendo reservas y ya acumula la salida de unos US$ 2.500 millones en lo que va del año. Las reservas retrocedieron a los US$ 37.600 millones, y las netas rondarían apenas los US$ 1.500 millones.

La autoridad monetaria no logró frenar el drenaje de sus reservas y debió desprenderse de US$ 88 millones en el mercado cambiario. En la semana, que sólo tiene cuatro días hábiles, el organismo se deshizo de US$ 588 millones.

Después de haberlo presentado a los principales actores del mercado, el Gobierno oficializó vía decreto la decisión de que los bonos en dólares en manos de los organismos públicos pasen a pesos.

Ordenan canjear a organismos públicos sus bonos en dólares por títulos en pesos

Lo hizo mediante el decreto 164/2023. En el mismo dispone que : “Los pagos de los servicios de intereses y amortizaciones de capital de las letras denominadas en dólares estadounidenses emitidas en el marco de los Decretos Nros. 622 del 17 de septiembre de 2021, 576 del 4 de septiembre de 2022 y 787 del 27 de noviembre de 2022 serán reemplazados, a la fecha de su vencimiento, por nuevos títulos públicos cuyas condiciones serán definidas, en conjunto, por la Secretaría de Finanzas y la Secretaría de Hacienda, ambas dependientes del Ministerio de Economía”.

El decreto de necesidad y urgencia tiene apenas cuatro artículos.

En el primero, se indica que los pagos de los servicios de intereses y amortizaciones de capital de las letras denominadas en dólares estadounidenses emitidas en el marco de los Decretos 622 del 17 de septiembre de 2021, 576 del 4 de septiembre de 2022 y 787 del 27 de noviembre de 2022 serán reemplazados, a la fecha de su vencimiento, por nuevos títulos públicos cuyas condiciones serán definidas, en conjunto, por las secretarías de Finanzas y de Hacienda.

El DNU lleva la firma del presidente Alberto Fernández y de todo el Gabinete de ministros nacional.

La medida entrará en vigencia formalmente apenas se publique en el Boletín Oficial.

El decreto recuerda que mediante el artículo 3° del Decreto N° 622/21 se autorizó emitir letras denominadas en dólares estadounidenses por US$ 4.334 millones a diez años de plazo con amortización íntegra al vencimiento, precancelables total o parcialmente.

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Y que se estableció que esas letras devengarían una tasa de interés igual a la que devengaran las reservas internacionales del Banco Central para el mismo período y hasta un máximo de la tasa LIBOR anual menos un punto porcentual.

A su vez, enumera una larga lista de decretos y resoluciones que respaldan lo que finalmente se decidió: el canje obligatorio por títulos en pesos de los bonos en dólares.

El DNU señala que “la urgencia en la adopción de esta medida hace imposible seguir los trámites ordinarios previstos en la Constitución Nacional para la sanción de las leyes”.

El Ministerio de Economía anunció este martes una serie de medidas para reducir la presión sobre los dólares financieros, que incluye un canje de US$ 4.000 millones en bonos bajo ley extranjera (globales o GD) que se encuentran en poder de organismos del sector público nacional por títulos en pesos y la incorporación de los bonos en dólares bajo ley local (bonares o AL) en la operatoria de dólar CCL.

La medida busca dar mayor profundidad al mercado con el que se opera dólar CCL -que actualmente está habilitado exclusivamente para bonos GD29, GD30, GD35 y el resto de la serie de globales- y, al mismo tiempo, darle instrumentos al Tesoro y al Banco Central para actuar en el mercado de cambio financiero.

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En la actualidad, el Gobierno no puede accionar sobre la cotización del dólar CCL con dólares de las reservas -quedó expresamente prohibido en la última revisión del acuerdo con el FMI- y sólo podía hacerlo con sus tenencias de bonos bajo ley extranjera, que era una porción menor de los títulos en su cartera.

A partir de ahora, el Ministerio de Economía podrá disponer de cerca de US$ 35.000 millones en títulos nominales bajo ley local – AL29, AL30, AL35 y el resto de la serie de bonaers- que posee todo el Estado nacional para servir como oferta en el mercado de dólar financiero y, así, reducir la volatilidad sin afectar las reservas.

La medida apunta a absorber excedentes de pesos que vayan en busca de cobertura cambiaria y que, al hacerlo, podrían presionar sobre la inflación si esto implicara la suba de las cotizaciones de los dólares.

En cuanto a los US$ 4.000 millones de nominales en bonos globales en manos de más de 100 organismos centralizados, el Tesoro les ofrecerá una canasta de bonos en pesos ajustables por CER, dólar y/o duales.

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Además, una vez hecho el canje, el Tesoro deslistará los bonos globales que le dieron los organismos, lo que esperan que impacte positivamente sobre el valor que tienen los globales remanentes que fueron emitidos. La combinación de ambas medidas, confían en el Gobierno, permitirá reducir la brecha entre el dólar MEP y el dólar CCL y calmar las cotizaciones de ambos.

Las medidas serán detalladas este miércoles en el desayuno de trabajo que el ministro Sergio Massa e integrantes de su gabinete tendrán con representantes de bancos, fondos comunes de inversión, compañías aseguradoras y sociedades de bolsa (alycs). La nueva normativa incluirá resoluciones del Banco Central, de la Comisión nacional de Valores (CNV) y de la Superintendencia de Seguros de la Nación.