El resultado de la primera vuelta de las elecciones presidenciales de Brasil modificó desde este lunes el escenario financiero de la región. Flávio Bolsonaro quedó primero con 56.104.268 votos, equivalentes al 47,03% de los votos válidos, mientras que Luiz Inácio Lula da Silva obtuvo 53.876.617, el 45,16%.

Ambos volverán a competir en el balotaje previsto para el 25 de octubre. Los datos fueron informados por el Tribunal Superior Electoral (TSE) brasileño con el 99,99% de las urnas totalizadas.

Para Argentina, la elección brasileña tiene una importancia que va más allá de la política. Brasil es el principal socio comercial del país y la evolución de su moneda, su actividad económica y sus mercados puede tener efectos sobre la competitividad argentina y sobre el comportamiento de los activos financieros de la región.

El primer dato que sigue el mercado es, por lo tanto, qué ocurre con el real brasileño frente al dólar y cómo ese movimiento modifica la relación de precios entre las dos economías. Pero no es la única variable. También aparecen en el radar la política monetaria de Brasil, la evolución de sus mercados financieros y la forma en que los inversores interpreten el resultado electoral durante las próximas semanas.

La primera vuelta dejó una definición abierta. Flávio Bolsonaro y Lula fueron los dos candidatos más votados y ninguno alcanzó los votos necesarios para imponerse en primera vuelta. El TSE confirmó que ambos disputarán la Presidencia en la segunda vuelta del 25 de octubre.

El resultado establece ahora un período de campaña en el que los mercados deberán incorporar nueva información. Para los inversores, la elección no se reduce solamente a quién obtiene más votos: también importa qué orientación económica podría adoptar el próximo gobierno y cómo responderían el real, las tasas, las acciones y los bonos brasileños.

La dimensión del mercado brasileño hace que estos movimientos puedan repercutir en otros países de la región. Argentina tiene una relación comercial particularmente estrecha con Brasil y, además, comparte con ese país la dinámica de los mercados emergentes y de los activos latinoamericanos.

El propio mercado brasileño comenzó a reflejar el resultado electoral durante la jornada del lunes. B3, la bolsa brasileña, informó que los inversores iniciaron la semana siguiendo la repercusión del primer turno y que el Ibovespa futuro llegó a subir más de 8% en la apertura.

La entidad también señaló que el flujo de capital extranjero y las expectativas sobre la política económica continuarán entre los factores observados durante las próximas semanas.

Ese movimiento es relevante para Argentina porque permite observar cómo los inversores están interpretando el resultado en uno de los principales mercados de la región.

Uno de los puntos centrales es la evolución del real brasileño frente al dólar estadounidense.

La razón es sencilla: cuando cambia el valor de la moneda brasileña, también se modifica la relación de precios entre Brasil y Argentina. Esto puede afectar la competitividad de empresas que venden productos en ambos mercados y, especialmente, de sectores vinculados al comercio exterior.

Para Argentina, además, Brasil tiene un peso importante dentro de la estructura comercial. Por eso, una variación significativa del real puede modificar las condiciones en las que compiten productos argentinos y brasileños.

En este contexto, el mercado argentino observa dos movimientos al mismo tiempo: qué sucede con el dólar frente al real y qué ocurre con el dólar frente al peso.

La comparación no significa que una caída o una suba del real determine automáticamente el precio del dólar en Argentina. El mercado cambiario argentino responde a sus propios factores, entre ellos la oferta y demanda de divisas, las reservas, las tasas de interés, las expectativas y el régimen cambiario vigente.

El Banco Central de la República Argentina mantiene actualmente un esquema de bandas cambiarias. En sus indicadores oficiales, la entidad informó para el 2 de octubre un límite superior de $1.921,49 y un límite inferior de $723,48 por dólar. Para esa misma fecha, el tipo de cambio mayorista de referencia fue de $1.523,0868 y el promedio vendedor minorista alcanzó $1.543,18.

Estos datos permiten poner en contexto una cuestión importante: el resultado electoral brasileño puede influir sobre el mercado regional, pero no reemplaza los factores propios que determinan el precio del dólar argentino.

Otra variable relevante para seguir es la posición de reservas del Banco Central argentino.

El último informe oficial disponible sobre la evolución del mercado de cambios, correspondiente a agosto, mostró que el BCRA compró US$770 millones durante ese mes. Las reservas internacionales aumentaron US$660 millones y finalizaron agosto en US$48.259 millones.

El informe también mostró que el sector privado no financiero fue vendedor neto de moneda extranjera por US$369 millones. Dentro de ese grupo, el sector de oleaginosas y cereales fue el principal oferente, con ventas netas por US$2.933 millones, principalmente vinculadas al rubro bienes.

Este punto es especialmente importante para Argentina porque muestra que el mercado cambiario local tiene una dinámica propia vinculada con el ingreso y egreso de divisas, el comercio exterior y el comportamiento del sector privado.

Por eso, el resultado brasileño debe leerse como un factor externo adicional, no como una explicación única de lo que pueda ocurrir con el peso.

La reacción de la bolsa brasileña constituye otro indicador que permite medir el primer impacto de las elecciones.

B3 informó que el mercado comenzó la jornada del lunes siguiendo de cerca el resultado del primer turno y las expectativas sobre la política económica. La entidad señaló además que el comportamiento del flujo extranjero será uno de los elementos que habrá que observar durante las próximas semanas.

Para Argentina, la importancia está en que los inversores internacionales suelen analizar los mercados emergentes como parte de una misma región. Un cambio en la percepción sobre Brasil puede modificar las decisiones de inversión sobre otros activos latinoamericanos, aunque eso no implica que todos reaccionen de la misma manera.

En el mercado argentino, por lo tanto, habrá que mirar la evolución de las acciones, los bonos y el riesgo país junto con el comportamiento del dólar. Son mercados diferentes, pero pueden recibir el impacto de cambios en las expectativas de los inversores.

El contexto local también tiene sus propios elementos. El BCRA informó que la inflación mensual de agosto fue de 1,7%, mientras que la inflación interanual llegó al 33,5%. Para los próximos 12 meses, la mediana del Relevamiento de Expectativas de Mercado disponible en el sitio oficial de la entidad se ubicó en 21%.

Esto permite entender por qué el mercado argentino no mira solamente las elecciones brasileñas: también sigue la inflación, las tasas, las reservas y la evolución del tipo de cambio local.

El vínculo comercial es otro de los canales por los que una elección presidencial brasileña puede tener consecuencias para Argentina.

Cuando cambia el valor relativo de las monedas, cambia también el precio de los productos de un país respecto del otro. Esto tiene especial importancia para sectores que exportan o importan y para las empresas que participan de cadenas productivas integradas entre ambos mercados.

Por eso, durante las próximas semanas el mercado seguirá de cerca no solamente al dólar y al real, sino también las señales relacionadas con la actividad económica brasileña.

La elección ocurre, además, en un momento en el que Brasil ya tiene una economía financiera de gran dimensión. El comportamiento de su bolsa, su moneda y sus tasas puede convertirse en una referencia para los inversores que operan en activos de la región.

La segunda vuelta permitirá, entonces, conocer al próximo presidente brasileño, pero para los mercados la atención estará puesta también en las señales que surjan durante la campaña y en las primeras definiciones económicas posteriores al 25 de octubre.

Con el balotaje todavía abierto, hay cinco indicadores que permiten seguir de manera sencilla el posible impacto de la elección brasileña sobre Argentina:

El dólar frente al real: permite observar cómo reacciona la moneda brasileña después de la primera vuelta.

El dólar en Argentina: muestra la respuesta del mercado cambiario local, que además depende de factores propios.

Las reservas del BCRA: permiten seguir la posición de divisas de la autoridad monetaria argentina.

Los bonos y acciones: sirven para observar el comportamiento de los inversores frente al riesgo argentino y regional.

El comercio bilateral: es uno de los principales canales por los que la evolución económica de Brasil puede repercutir sobre Argentina.

La clave, en definitiva, será observar si el movimiento inicial de los mercados brasileños se mantiene o se modifica a medida que avance la campaña hacia el balotaje.

El resultado de la primera vuelta dejó una diferencia de menos de dos puntos porcentuales entre los dos candidatos: 47,03% para Flávio Bolsonaro y 45,16% para Lula. La definición presidencial quedó, por lo tanto, para el 25 de octubre y con ella también continuará la incertidumbre sobre el rumbo económico que adoptará la mayor economía de Sudamérica.

Para Argentina, el punto central no es anticipar automáticamente qué ocurrirá con el dólar, sino seguir cómo el mercado brasileño incorpora el resultado electoral y cómo esa reacción se transmite —o no— a las variables financieras y comerciales argentinas.

El empresario e inversor estadounidense Peter Thiel realizó una inversión de unos USD 76 millones en Vista Energy, la compañía petrolera fundada y dirigida por Miguel Galuccio, y adquirió una participación cercana al 1% de sus acciones.

La operación constituye su primer desembarco directo en una empresa vinculada con Vaca Muerta y se produce en un momento de expansión de la producción de hidrocarburos y de las exportaciones argentinas.

La información se conoció a partir de una presentación regulatoria realizada en Estados Unidos. Según los datos difundidos, el fondo Thiel Macro LLC declaró al cierre del segundo trimestre una tenencia de casi 1,2 millones de acciones de Vista.

En ese momento, la petrolera argentina representaba la segunda mayor posición declarada por el fondo, detrás de Amazon, y era además la única compañía no estadounidense dentro de su cartera informada.

Thiel es uno de los empresarios e inversores más conocidos del sector tecnológico estadounidense. Fue uno de los primeros inversores de Facebook, cofundó PayPal y es uno de los principales accionistas de Palantir, compañía especializada en análisis de datos e inteligencia artificial que mantiene contratos con organismos de seguridad y defensa de Estados Unidos.

Su llegada al negocio energético argentino se suma a una serie de señales de interés que el empresario viene dando sobre el país. Durante este año pasó tiempo en Argentina y mantuvo un encuentro con el presidente Javier Milei en abril.

Según relató el mandatario, durante esa reunión Thiel consultó sobre la posibilidad de que las reformas económicas impulsadas por el Gobierno se mantengan en el tiempo y sobre el régimen de impuestos a la riqueza.

El vínculo con Argentina también trascendió el ámbito estrictamente financiero. De acuerdo con la información publicada, Thiel compró una propiedad en Buenos Aires, sus hijas fueron inscriptas en colegios de la Ciudad y el empresario participó de actividades vinculadas con el ajedrez durante sus estadías en el país.

La inversión en Vista se produce, además, en un contexto en el que el desarrollo de Vaca Muerta busca incrementar la producción y generar una mayor capacidad exportadora.

La formación no convencional ubicada principalmente en Neuquén se convirtió en uno de los principales motores del crecimiento de la producción hidrocarburífera argentina.

Vista fue creada en 2017 por Galuccio, quien anteriormente había sido presidente y CEO de YPF. Desde entonces, la empresa tuvo un fuerte crecimiento en la actividad petrolera y pasó a ocupar un lugar central entre las compañías independientes que operan en Vaca Muerta.

Según los datos consignados en la información, la compañía produce actualmente el equivalente a unos 160.000 barriles diarios de petróleo y gas, mientras que alrededor del 70% de esa producción tiene como destino los mercados externos.

La inversión de Thiel coincide con una etapa de expansión para Vista. La petrolera adquirió recientemente activos que pertenecían a Equinor en los bloques Bandurria Sur y Bajo del Toro, dentro de Vaca Muerta.

Esa operación permitió incorporar unos 22.000 barriles diarios de petróleo equivalente y llevó la producción total de la compañía por encima de los 160.000 barriles equivalentes por día.

El crecimiento de Vista también está vinculado con el desarrollo de infraestructura destinada a transportar y exportar el petróleo producido en la formación neuquina.

Entre los proyectos se encuentra el oleoducto y puerto Vaca Muerta Oil Sur (VMOS), en el que participa la compañía y que permitirá ampliar la capacidad argentina para enviar crudo al exterior.

El interés de inversores internacionales en el sector energético argentino se extendió durante los últimos meses a otras compañías.

La información señala, entre otros movimientos, una mayor presencia de Chevron en la actividad de shale en la Patagonia y el desembarco del empresario petrolero estadounidense Harold Hamm en la competencia por activos de la cuenca.

Para Thiel, la inversión en Vista también se vincula con una estrategia empresarial que en los últimos años amplió su foco más allá de las compañías tecnológicas.

Su firma General Matter, por ejemplo, trabaja en el desarrollo de combustible nuclear de uranio de bajo enriquecimiento y recibió en 2025 un aporte inicial de USD 50 millones de un fondo del Departamento de Energía de Estados Unidos.

El empresario ha planteado en distintas oportunidades la importancia de fortalecer la infraestructura productiva y energética de Estados Unidos. En ese marco, Vaca Muerta aparece como un nuevo activo dentro de su estrategia de inversión en sectores vinculados con la energía y la economía real.

La operación sobre Vista representa, por ahora, una participación minoritaria.

Sin embargo, el ingreso de un inversor del perfil de Thiel pone nuevamente el foco internacional sobre Vaca Muerta y el potencial exportador de la Argentina, en un momento en que el sector busca aumentar la producción, ampliar la infraestructura y consolidar nuevos mercados para el petróleo y el gas del país.

El Gobierno de Santa Fe continúa fortaleciendo su estrategia de preparación frente a un posible fenómeno de El Niño con una serie de encuentros regionales que comenzarán el próximo lunes 3 de agosto y abarcarán los 19 departamentos de la provincia.

La vocera del Gobierno Provincial, Virginia Coudannes, informó esta mañana que la primera jornada reunirá a representantes de los departamentos Vera, General Obligado y San Javier. El martes 4 por la mañana será el turno de Castellanos, Las Colonias y San Martín, mientras que por la tarde se realizarán reuniones con autoridades de 9 de Julio y San Cristóbal. La semana siguiente continuarán los encuentros en los departamentos del centro y sur provincial, entre ellos Rosario y La Capital.

El objetivo de estos encuentros es coordinar con los gobiernos locales las obras y las acciones preventivas destinadas a reducir el impacto de posibles excesos hídricos durante los próximos meses, fortaleciendo la articulación territorial y la capacidad de respuesta ante eventuales contingencias.

“Esperar cuesta mucho más que prevenir y anticiparse”, afirmó Coudannes al presentar el cronograma. En ese sentido, adelantó que el Gobierno Provincial informará de manera periódica los avances y la evolución del escenario climático en las conferencias de prensa, con el propósito de mantener actualizada a la ciudadanía sobre las acciones que se vienen desarrollando frente a un posible fenómeno de El Niño.

La vocera explicó además que el gobernador Maximiliano Pullaro envió a la Legislatura un proyecto para declarar la emergencia hídrica en todo el territorio santafesino. Según indicó, la iniciativa busca dotar al Estado de una herramienta que permita acelerar la planificación y la ejecución de las medidas necesarias para responder con mayor eficacia ante posibles contingencias.

Coudannes remarcó que esta decisión forma parte de una estrategia integral que la Provincia viene desplegando desde hace meses para fortalecer la seguridad hídrica. En ese marco, enumeró las obras de defensa, la limpieza de canales, los trabajos de alteo y mejoras de alcantarillas, junto con el trabajo articulado con municipios y comunas, comités de cuenca y los sectores productivos.

“Elegimos anticiparnos y mostrarles a los santafesinos todo el trabajo que estamos realizando en infraestructura y en coordinación con los gobiernos locales para prevenir y estar preparados frente a la contingencia”, concluyó la funcionaria.

La jueza federal de Nueva York, Loretta Preska, rechazó el pedido del Gobierno argentino de suspender temporalmente la sentencia que ordena la entrega del 51% de las acciones de YPF. Esta decisión mantiene firme la condena que obliga al país a pagar unos 16.000 millones de dólares a los beneficiarios del juicio por la nacionalización de la petrolera realizada en 2012.

El especialista Sebastián Maril confirmó la noticia a través de sus redes sociales y detalló que, pese al revés judicial, Argentina anticipó que continuará su defensa legal en Estados Unidos, incluso llegando hasta la Corte Suprema si fuese necesario.

La jueza Loretta A. Preska, quien lo habilitó.

Entre los principales argumentos, la defensa argentina sostiene que la orden de Preska viola el derecho federal norteamericano, la Ley de Inmunidades Soberanas Extranjeras (FSIA) y los principios de cortesía internacional. También se menciona la Declaración de Interés emitida por el Departamento de Justicia estadounidense durante la gestión de Trump, interpretada como un “apoyo” a la posición.

La negativa de la jueza llega en un momento crítico para la Casa Rosada, que busca ganar tiempo para negociar o revertir el fallo, mientras la amenaza de ejecución se hace cada vez más concreta.

El 7 de julio, el fondo Burford Capital —principal beneficiario del fallo— se opuso formalmente a la suspensión del “turnover” (entrega de acciones). En su presentación judicial incluyó la traducción de una reciente conferencia de Axel Kicillof, exministro de Economía y figura clave en la expropiación de 2012, como supuesto indicio de que el país no tiene intención de cumplir voluntariamente.

Argentina fracasa en frenar el embargo y debe entregar YPF. Crédito: Xinhua.

Desde la Procuración del Tesoro criticaron esta jugada, señalando que “empeora la posición argentina” ante la justicia estadounidense. Según argumentan, se busca instalar la idea de que el país actúa de mala fe, lo que podría acelerar la ejecución de la sentencia.

La situación recuerda el origen del conflicto: en 2012, el Estado argentino expropió el 51% de YPF. Posteriormente, Burford compró los derechos de litigio de las quiebras de Petersen Energía y Eton Park, que habían demandado a Argentina por no haber realizado una oferta pública de adquisición tras la nacionalización.

Tras más de diez años de proceso, el fallo desfavorable se transformó en la mayor condena internacional contra el país.

Ante la firmeza de la jueza Preska, el Gobierno argentino contempla varios caminos para intentar frenar o suavizar el impacto de la sentencia. Entre ellos se destacan:

Mientras tanto, el Gobierno articula una estrategia diplomática y judicial que incluye la búsqueda de respaldos externos. Cuenta con un dictamen del fiscal estadounidense Damian Williams, que advirtió sobre el posible desconocimiento de inmunidades soberanas si se concreta el embargo. También analiza sumar amicus curiae de países que históricamente mostraron simpatía, como Uruguay y Paraguay.

La audiencia urgente convocada por la jueza será clave para definir el futuro del expediente: si Argentina logra más tiempo para revertir el fallo o si enfrenta nuevas sanciones y la inminente pérdida del control sobre YPF.

El fallo por la nacionalización de YPF no solo representa una amenaza económica, sino que también impacta políticamente. Con un monto de condena que ronda los 16.000 millones de dólares, el caso se transformó en el mayor juicio perdido por la Argentina en el exterior.

El presidente Javier Milei y su equipo buscan atenuar los efectos del fallo y evitar que la entrega del 51% de las acciones de YPF afecte la estabilidad de la empresa y complique aún más el panorama financiero nacional.

En un contexto de restricciones externas, déficit y negociaciones con organismos internacionales, el desenlace del caso YPF aparece como una pieza clave para definir la hoja de ruta económica del Gobierno en los próximos meses.

Después del salto en el inicio de la semana, la moneda estadounidense en sus cotizaciones paralelas terminó por retroceder cinco pesos respecto a la cotización de ayer

La ronda cambiaria de este martes 18 de marzo comenzó con otro fuerte salto para la divisa informal. El mercado informal llegó a cotizarse hasta los $1300. Pero sobre el cierre de la jornada, y ante la posibilidad de acuerdo en Diputados, terminó cediendo y cerrando por debajo del precio del martes.

De esta forma, el dólar blue cerró en $1280 para la venta y los $1260 para la compra. Así, completó la máxima suba en lo que va del año y en los últimos cinco días se encareció casi setenta pesos.

En tanto, el dólar oficial cotizó a $1049,25 para la compra y $1089,25 para la venta, según el promedio que realiza el Banco Central entre las distintas entidades financieras.

Este precio lo posiciona 190,75 pesos debajo del blue. Así la brecha cambiaria entre ambas cotizaciones creció y se ubicó en un 17,51 por ciento.

También los dólares financieros cerraron a la baja. El dólar MEP baja a $1.289,92. Y el Contado con Liquidación (CCL) cede a $1.289,74.

En el segmento mayorista, la divisa norteamericana se ubicó en $1.069,75, 75 centavos por encima del cierre del martes. El dólar minorista -sin impuestos- operó a $1.039,90 para la compra y a $1.099,51 para la venta, y muestra un leve avance respecto del cierre de la rueda del martes.

Estas variaciones ocurren en un contexto de diversas versiones en el mercado, sobre una posible modificación del esquema cambiario, tras el anuncio de un nuevo acuerdo con el FMI, reflejando una expectativa de devaluación para las próximas semanas, algo que el ministro de Economía Luis Caputo buscó aclarar públicamente este martes.

La turbulencia de los mercados en los últimos días se incrementó este martes y eso se reflejó en el riesgo país. El índice que mide el JP Morgan escaló 4,5% hasta los 784 puntos básicos, el nivel más alto desde noviembre de 2024.

En paralelo, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) volvió a terminar este martes 18 de marzo con saldo negativo su participación en el mercado oficial de cambios.

En esta jornada, la entidad monetaria nacional vendió, en términos netos, otros u$s186 millones. Por ende, desde el viernes pasado acumula un resultado desfavorable de u$s931 millones.

En ese marco, las reservas brutas internacionales sufrieron este martes un retroceso de u$s161 millones para ubicarse en los u$s27.045 millones, nuevo mínimo desde el 30 de septiembre de 2024.

Las acciones y los bonos en dólares rebotaron hoy tras las caídas sufridas en la jornada previa, vinculadas a los temores a una eventual devaluación.

Mientras la Cámara de Diputados debatía la aprobacion del decreto de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) -que finalmente fue votada en forma afirmativa-, el riesgo país bajaba luego de dos subas al hilo que lo acercaron a los 800 puntos básicos.

En este contexto, el S&P Merval avanzó 4,5%, a 2.392.030,00 puntos. En dólares, la escalada fue de 5,5% a 1.859,40 puntos.

Las subas principales fueron para las acciones Loma Negra (8,6%), Transportadora Gas el Sur (6,4%), BBVA (6,3%), Grupo Supervielle (6,3%) y Banco Macro (5,2%).

En tanto, los papeles de empresas argentinas que cotizan en Wall Street avanzaron hasta 9,3% de la mano de Loma Negra, Bioceres (8,5%), Grupo Supervielle (7,5%) y Transportadora Gas del Sur (6,7%). En este caso, la única baja fue de Despegar en -0,5%.

En el segmento de renta fija, los bonos en dólares operaron con alzas generalizadas de hasta 2,8% de la mano del Global 2030, Bonar 2041 (2,6%), Bonar 2030 (2,3%) y el Global 2035 (2,2%).

De esta manera, el riesgo país se aleja de los 800 puntos, y cerró con una caída de 1,27% a 777 puntos básicos.

En medio del escándalo cripto que sacude al gobierno de Javier Milei, el dólar blue recalentó su cotización y registró la mayor suba diaria en más de un mes.

La divisa estadounidense saltó $15 este lunes 17 de febrero en el mercado paralelo. Cerró la jornada a $1.235 para la venta y $1.215 para la compra.

En tanto, el dólar oficial cerró a $1038,75 para la compra y $1078,75 para la venta, según el promedio que realiza el Banco Central entre las distintas entidades financieras.

Así la brecha cambiaria entre ambas cotizaciones ronda el 14,48 por ciento.

El dólar MEP, por su parte, operó a $1.205,70, por lo que la brecha con el oficial se ubica en el 13,8%. Y el dólar Contado con Liquidación (CCL) subió a $1.208,80 y el spread con el oficial se posiciona en el 14,1%.

El dólar tarjeta o turista, y el dólar ahorro (o solidario) operaron en $1.402,38.

El dólar cripto o dólar Bitcoin cotiza a $1.215,84, según Bitso.

Y el Bitcoin, la criptomoneda más popular del mercado, opera a u$s96.322 según Binance.

El riesgo país, el indicador elaborado por JP Morgan, llegó este lunes 17 de febrero a los 675 puntos.

Los mercados reaccionaron en forma negativa al “affaire Libra", por el cual el presidente Javier Milei salió a promocionar un ignoto token que derivó en pérdidas millonarias para quienes apostaron sus inversiones.

Las acciones del S&P Merval se hundieron hasta 8,1% -un de las mayores caídas en un año- y los bonos en dólares cedieron hasta 3,3%.

Fue la primera reacción al escándalo con la criptomoneda $Libra, que promocionó el presidente Milei el último viernes.

Sin la referencia de Wall Street, que no operó por feriado en EEUU (Día de los Presidentes), el índice líder de BYMA cayó 5,6% a 2.254.188 unidades, aunque medido en dólares se desplomó un 6,6% a 1.866 puntos.

Las acciones del panel líder se desplomaron con bajas lideradas por Loma Negra (-8,1%); Central Puerto (-7,4%); Grupo Supervielle (-7,4%); Transener (-7,1%); y Comercial del Plata (-7,1%). No se registraron subas en el índice líder.

Ya desde el fin de semana, los operadores se preparaban para una jornada negativa ante el escándalo político que involucró al Presidente por promocionar una desconocida criptomoneda, que podría escalar con el pedido formal de juicio político y hasta una denuncia ante el FBI.

Los analistas pronostican una mayor volatilidad en los activos en la medida que los hechos se vayan esclareciendo.

En la cotización local, los bonos en dólares pierden hasta 3,5%, con caídas lideradas por el Global 2038, el Global 2046 (-3,4%), y el Global 2041 (-3,1%)

Jornada complicada en materia financiera para la Argentina. El dólar volvió a subir en el mercado paralelo ampliando la brecha con la cotización oficial que se venía reduciendo, las acciones profundizaron la tendencia negativa que mostraron en las últimas ruedas y el riesgo país volvió a subir alcanzando el valor más alto en lo que va del 2025.

El dólar blue tuvo una apreciación este martes 11 de febrero de $10 respecto a la jornada del lunes. Tras sufrir una serie de vaivenes, terminó por rebotar y cerró a $1.215 para la venta, anotando el primer avance en once jornadas.

En tanto, el dólar oficial cotizó a $1.076 para la venta y $1.036 para la compra en la pizarra oficial en la pizarra del Banco Nación. Si se lo compara con la última jornada hábil, se negoció sin cambios.

Este precio posiciona a la moneda norteamericana en 139 pesos debajo del dólar blue. Así la brecha cambiaria entre ambas cotizaciones rozó el 15%.

Los dólares financieros, por su parte, anotaron su segunda caída consecutiva. El dólar MEP se vendió a $1181,14 y el dólar contado con liquidación cotizó a $1190,65 para la venta.

Otro de los datos destacados del día fue la escalada del riesgo país al nivel más alto del año. Luego de un martes negativo para las Bolsas argentinas en Wall Street, el indicador de la banca JP Morgan se ubicó en las 705 puntos básicos.

En medio de una fuerte toma de ganancias, las acciones y bonos de la Argentina cayeron con fuerza tanto en Buenos Aires como en Wall Street.

La toma de utilidades llegó tras alcanzarse precios récord a partir de mediados de enero, por lo que el ministro de Economía, Luis Caputo, consideró “entendible” la toma de ganancias sobre esos activos que habían creciendo fuerte.

Además, mantiene en tensión a los inversores la falta de novedades concretas en torno a un esperado acuerdo con el FMI. El presidente Javier Milei dijo que a esa negociación solo hay que “ponerle el moño” para cerrarla.

El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires retrocedió 4,9%, a 2.273.567 puntos, en su nivel más bajo desde el 11 de diciembre, dos meses atrás.

Además, se extendían las pérdidas entre los ADR y acciones de compañías argentinas negociadas en dólares en Nueva York.

Las mayores bajas fueron para Telecom (-8%) y Banco Francés (-7,6%).

Analistas explicaron que "hay un fuerte ajuste del mercado, por un lado por ganancias contra el récord de precios reciente, y por otro, porque el contexto externo es adverso, con los nuevos aranceles impuestos por Donald Trump” en Estados Unidos.

Por su parte, los bonos en dólares Bonares y Globales cayeron 1% en promedio, con un riesgo país de JP Morgan que avanzó 30 unidades para a Argentina, en los 710 puntos básicos, un máximo desde el 12 de diciembre del año pasado.

El índice Merval acumula un desplome del 20,6% desde su récord intradiario del 7 de enero, en los 2.867.775 puntos

La jueza de Nueva York Loretta Preska decidió acceder al pedido del gobierno argentino de no entregar los US$ 16.000 millones del fallo adverso por la "expropiación irregular" de la petrolera YPF, pero fijó nuevas condiciones.

El dato se conoció este martes, 48 horas después del balotaje que convirtió al liberal Javier Milei en presidente a partir del 10 de diciembre próximo.

Mientras las acciones de la petrolera reaccionaron con fuerza a la victoria de Milei, la jueza Preska accedió al pedido de la Argentina para no depositar US$ 16.000 millones.

Pero a cambio pretende que la Argentina entregue algunos activos con el fin de evitar embargos.

"La jueza Preska accede a pedido argentino de evitar depositar la totalidad del fallo YPF de USD 16.100 millones, pero ordena a Argentina aportar otros activos mencionados por los demandantes (acciones YPF, entre otros) como garantía para evitar embargos", dijo el abogado Sebastián Maril, quien sigue de cerca este juicio.

Maril, CEO de Latin Advisor, es seguramente el mayor especialista en este extenso y complejo juicio en el que la sentencia adversa a la Argentina, plasmado en un escrito de 25 páginas de la jueza Preska, que se conoció el 15 de septiembre último. Desde entonces, los abogados de la Argentina han apelado la decisión.

Preska determinó la suspensión de posibles embargos hasta que la Corte de Apelaciones se expida. Para evitarlos, la Argentina deberá depositar un monto menor, y tiene tiempo para hacerlo hasta el 5 de diciembre.

"La Argentina tiene hasta el 5 de diciembre para depositar garantía. No lo va a hacer. El presidente-electo Milei asume el 10 de diciembre. Recomiendo a los beneficiarios del fallo no comenzar embargos el 5 de diciembre y empezar a dialogar con la o las personas nombradas por el presidente-electo "pronto". Hay caminos para resolver esto. Hay ganas de dialogar", dijo Maril en su cuenta de la red social X.

La noticia se conoce en un momento particular para la acción de la empresa. Pocas horas después de imponerse en la segunda vuelta electoral, Milei anunció que planea que la petrolera, de capital mayoritario estatal, sea privatizada. Tras ese anuncio y el resultado electoral, la acción de YPF tuvo una histórica suba de precio de casi 40 por ciento.

El proceso judicial lleva más de ocho años y tuvo varios reveses para el país, incluidos fallos en contra en cámaras de apelaciones y la rotunda negativa de la Corte Suprema de EEUU a analizar el caso.

A fines de marzo de este año, Preska había dicho que el Estado argentino expropió mal la petrolera –YPF fue exculpada de todo cargo– y lo condenó a resarcir a los demandantes.

Seis meses más tarde, a inicios de septiembre de este año, la jueza volvió a fallar en contra de la Argentina.

En ese momento, Burford, un fondo que cotiza en la bolsa de Londres y se especializa en comprar juicios, negociar con ellos y litigar durante años por los beneficios económicos, dijo que el resarcimiento debía rondar los USD 16.000 millones; el Estado argentino, en tanto, indicó que esa cifra era de USD 5.000 millones.

Apenas una semana después, Preska dejó firme la sentencia, condenando al Gobierno argentino a pagarle a Burford Capital los USD 16.000 millones por haber realizado mal la expropiación de YPF en 2012. Al Estado aún le quedan instancias de apelación, pero desde entonces comenzaron a correr intereses de entre 5 y 6 por ciento (varían semanalmente y seguirá así hasta que la causa defina su rumbo).

En 2012, la Argentina acordó pagar a la empresa Repsol un total de USD 5.000 millones por la expropiación del 51% de la empresa, cuyo valor fue determinado en base al valor de mercado de YPF en ese momento.

La operación fue un proceso complejo que implicó varios factores financieros. Para llegar a la cifra se tomaron una serie de parámetros. Por un lado, se tomó en consideración el valor de la empresa en mayo de 2012.

Así, las negociaciones entre el gobierno argentino y Repsol concluyeron en un acuerdo final en el que el gobierno argentino acordó pagar USD 5.000 millones en bonos del gobierno como compensación por la expropiación.

La capitalización bursátil de la petrolera sufrió muchos vaivenes desde el pago a Repsol, la mayor parte de ello de tipo bajista. En 2020, en medio del desplome bursátil provocado por la pandemia de coronavirus, la capitalización llegó a caer a cerca de USD 2.000 millones, mucho menos de lo que se pagó por la mitad de la firma.

Los bonos soberanos en dólares y las acciones cotizaron ayer nuevamente en baja, por segunda rueda consecutiva, tras conocerse los detalles del canje para entidades oficiales de entregar títulos dolarizados a cambio de otros pesificados.

El indicador SP Merval de Bolsa y Mercados Argentinos(BYMA) perdió en promedio un 2,50% hasta las 219.276 unidades, después de bajar ayer un 1,69%, en una jornada con alta volatilidad.

Las subas más importantes fueron para Dycasa, 5,71%, seguida por Fiplasto 2,70%, Comercial Del Plata 2,35%, Longvie 2,27% y Rigolleau 1,96%.

Las acciones en baja fueron las de Inversora Juramento que perdió 9,28%, Gaming 7,02%, Banco BBVA 6,01%, Cresud 4,84% y Central Puerto que retrocedió 4,36%.

Nación oficializó el canje de bonos en dólares por títulos en pesos: qué dice el decreto

En Wall Street, los papeles argentinos cotizaron con mayoría de alzas lideradas por Globant 6,0%, Mercado Libre 3,3%, Ternium 2,6% y Despegar 2,1%. En cambio sufrieron bajas Edenor con 2,3%, Irsa 0,2% y Central Puerto 0,2%.

Los bonos nominados en dólares cayeron liderados por el Global 2046 con un 7,0%, seguido del Global 2029 con 3,4% y el Bonar 2035 que bajó 2,1%.

En el último mes, los bonos descienden hasta 20% y el riesgo país, que elabora el JP Morgan se disparó 1,71% a 2.497 puntos básicos, por primera vez en más de cuatro meses, luego de haber marcado 2.500 puntos en la media rueda, un máximo desde el 8 de noviembre del año pasado.

El Gobierno oficializó ayer el decreto que ordena a los organismos públicos, para intentar reducir la volatilidad cambiaria, a canjear los bonos en dólares por otros denominados en pesos.

Por su parte la Comisión Nacional de Valores (CNV), derogó la prohibición para que los Agentes de Liquidación y Compensación (ALyCs) operen con los bonos Bonar, que fueron emitidos bajo Ley Argentina y Globales.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) señaló hoy que “está evaluando” el canje de deuda impulsado por el Gobierno y que se lo analizará dentro del marco del acuerdo vigente, aunque añadió que debe estar acompañado por “políticas macroeconómicas consistentes.

“Estamos al tanto de la situación y la estamos evaluando en el marco del programa vigente”, señaló la vocera del organismo Julie Kozack.

Ordenan canjear a organismos públicos sus bonos en dólares por títulos en pesos

La portavoz añadió que desde el punto de vista del organismo “es necesaria una gestión prudente de la deuda para poder mejorar el funcionamiento del mercado de bonos doméstico y el cambiario”.

Kozack se refirió a la situación de la Argentina en la habitual conferencia de prensa que ofrece el FMI para medios internacionales.

La vocera advirtió que la operación anunciada “debe llevarse a cabo de una manera que no aumente las vulnerabilidades en el futuro y también debe ir acompañada de políticas macroeconómicas estructurales y consistentes”.

Ante la consulta sobre la reunión de Directorio que deberá aprobar la cuarta revisión del acuerdo, la vocera no pudo precisiones: “Esperamos que se lleve a cabo muy pronto”, señaló eludiendo la respuesta.

No obstante, aclaró que “usualmente hay un período de tiempo entre el momento en que llegamos a un acuerdo a nivel del staff y vamos luego al Directorio, por lo que esperamos que la reunión se lleve a cabo relativamente pronto y de acuerdo con el ciclo trimestral regular de revisiones”.

La reunión es decisiva para las cuentas públicas Argentinas ya que postergó hasta el viernes 31 el pago de US$ 2.700 millones a la espera de un desembolso de US$ 5.300 millones.

Kozack deslizó que con motivo de la sequía, Argentina deberá profundizar el ajuste para preservar la estabilidad.

“En un contexto económico más desafiante, en particular por una sequía cada vez más grave, se necesitan medidas políticas más fuertes para preservar la estabilidad. Estas acciones más enérgicas también son necesarias para abordar el aumento de la inflación y los reveses de la política”.

El Gobierno oficializó ayer el decreto que ordena a los organismos públicos, para intentar reducir la volatilidad cambiaria, a canjear los bonos en dólares por otros denominados en pesos.

El Banco Central siguió hoy perdiendo reservas y ya acumula la salida de unos US$ 2.500 millones en lo que va del año. Las reservas retrocedieron a los US$ 37.600 millones, y las netas rondarían apenas los US$ 1.500 millones.

La autoridad monetaria no logró frenar el drenaje de sus reservas y debió desprenderse de US$ 88 millones en el mercado cambiario. En la semana, que sólo tiene cuatro días hábiles, el organismo se deshizo de US$ 588 millones.

El mercado financiero asimila el canje de deuda y mientras el “dólar blue” inicia la rueda en baja, los bonos suben y las acciones reaccionan con mayoría de subas.

En las primeras operaciones informales se pedía por el billete $373, lo que implica una disminución de $ 2 respecto de la cotización de cierre del último viernes.

Por su parte, las alternativas bursátiles se movían en forma dispar, dado que el MEP se mantenía sin cambios, mientras que el Contado con Liquidación avanzaba 0,40% a $373,88 en los primeros 90 minutos de transacciones.

El valor del dólar oficial se ajustó 0,42% y pasó a costar $206,59. De esta forma, el dólar ahorro se elevó a $340,87, al tiempo que el Qatar pasaba a costar $413,18 y el Turista $361,53. En tanto, el mayorista subía 0,62% a $199.50.

La brecha entre el blue y el oficial se ubica en 80% y con el mayorista en 87%.

A su vez, los bonos -tanto los que cotizan en dólares como en pesos- mostraban un avance promedio de 1%.

Si bien las acciones operaban mixtas, en las primeras operaciones predominan las subas.

De esta forma, se observa que el mercado no advierte riesgos al menos en el corto plazo de la operación de canje de deuda que este mediodía negociaban funcionarios del Ministerio de Economía con representantes de bancos, compañías de seguros y fondos de inversión.

Las acciones de Twitter cayeron un 11,3% en Wall Street este lunes luego que Elon Musk decidiera frenar la compra de la red social por 44.000 millones de dólares el pasado 8 de julio. 

En una jornada tendiente a la baja, en el cierre del parque de Nueva York figuró que las acciones de Twitter se posicionaron en u$s 32,65. 

El viernes pasado el fundador de Space X informó que rescindirá su acuerdo para adquirir la empresa. Aseguró que la red social no cumplió con ciertas disposiciones. 

Su postura podría culminar en una batalla judicial de proporciones. Es que el CEO de Tesla se convirtió en el accionista mayoritario de la compañía, rechazó un puesto en la junta, acordó comprar la plataforma y luego terminó con la duda para seguir adelante con el entendimiento. 

pic.twitter.com/JcLMee61wj

— Elon Musk (@elonmusk) July 11, 2022

Según indicó mediante una carta a través de su abogado, Twitter estaba “en incumplimiento sustancial de múltiples disposiciones” respecto del acuerdo original firmado en abril de este año. 

En otro sentido, también se quejó porque la red social no le dio la información necesaria sobre la cantidad de bots y cuentas falsas que existen en Twitter, un factor determinante a su juicio para realizar la compra. Musk desconfió de los datos que le dieron: menos del 5% corresponden a perfiles de estas características. 

Cuando el multimillonario llegó a un acuerdo con la empresa, lo hizo a u$s54,20 la acción. Desde ese momento a esta parte, la cosa cambió notoriamente.